Futures vs options trading

Kontrakty futures vs opcje na akcje Futures na akcje i opcje na akcje są umowami terminowymi pomiędzy kupującymi a sprzedającymi stronami w odniesieniu do aktywów bazowych. które w obu przypadkach są akcjami akcji. Oba kontrakty zapewniają inwestorom strategiczne możliwości zarobienia pieniędzy i zabezpieczenia bieżących inwestycji. (Powiązane: Wybierz odpowiednie opcje, aby handlować w sześciu łatwych krokach.) Dwa narzędzia handlowe są bardzo różne, ale wielu pierwszych i początkujących inwestorów można łatwo pomylić z terminologią. Zanim inwestor może zdecydować się na obrót kontraktami futures lub opcjami, musi zrozumieć cztery podstawowe różnice między kontraktami terminowymi na akcje i opcjami na akcje. 1. Składki kontraktowe Kiedy nabywcy wywołań i opcji sprzedaży kupują pochodną. płacą jednorazową opłatę zwaną premią. Tymczasem sprzedawcy opcji kupna i sprzedaży zbierają premię. Wartość kontraktów zanika w miarę zbliżania się terminu rozliczenia. Jednak cena premii rośnie i spada, dzięki czemu użytkownicy mogą sprzedawać swoje połączenia i stawiają przed zyskiem przed datą wygaśnięcia. Ci, którzy sprzedają opcje, mogą zakupić opcje kupna w celu pokrycia również ich pozycji. Kontrakty terminowe futures mogą być kupowane na pojedynczych akcjach (SSF) lub koncentrować się na szerszym indeksie takim jak SampP 500. Jednak w przypadku kontraktów futures na akcje, strona kupująca płaci coś innego niż premia kontraktowa w punkcie zakupu. Kupujący płacą coś, co nazywa się wstępnym depozytem zabezpieczającym, który jest procentem ceny do zapłaty za akcje. 2. Zobowiązania finansowe Kiedy ktoś kupuje opcję na akcje. jedynym zobowiązaniem finansowym jest koszt premii w chwili zakupu umowy. Jednakże, gdy sprzedawca otwiera opcje sprzedaży, są oni narażeni na maksymalne obciążenie na akcje będące podstawą ceny. Jeśli opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży akcji po cenie 50 za akcję, ale akcje przypadają na 10, osoba, która zainicjowała kontrakt, musi wyrazić zgodę na zakup akcji za wartość umowy lub 50 za akcję. Kontrakty futures oferują jednak maksymalną odpowiedzialność zarówno kupującemu, jak i sprzedającemu umowę. Ponieważ podstawowa cena akcji przesuwa się na korzyść nabywcy lub sprzedawcy, strony mogą być zobowiązane do wprowadzenia dodatkowego kapitału na swoje konta handlowe w celu wypełnienia dziennych zobowiązań. 3. Obowiązki kupującego i sprzedawcy w momencie wygaśnięcia Osoby, które kupują opcje kupna lub sprzedaży, otrzymują prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie wykonania. Nie są jednak zobowiązani do korzystania z opcji w momencie wygaśnięcia umowy. Inwestorzy wykonują tylko kontrakty, gdy znajdują się w pieniądzu. Jeśli opcja nie ma pieniędzy. kupujący nie jest zobowiązany do zakupu akcji. Nabywcy kontraktów futures są zobowiązani do kupowania zapasów bazowych od sprzedawcy tej umowy po jej wygaśnięciu bez względu na cenę danego składnika aktywów. Kontrakt futures wymaga zakupu akcji na 100, ale bazowy zapas jest wyceniany w momencie wygaśnięcia umowy na 80, kupujący musi kupić po uzgodnionej cenie. Jednak bardzo rzadko kontrakty futures na akcje są utrzymywane do upływu ich daty wygaśnięcia. 4. Elastyczność inwestycji Opcje na akcje zapewniają inwestorom zarówno prawo do zakupu akcji (ale nie obowiązek), jak i prawo do sprzedawania tego samego towaru (ale nie obowiązku) za pośrednictwem odpowiednio wezwań i kup. Ale opcje na akcje również zapewniają inwestorom szeroką gamę elastycznych strategii niedostępnych w obrocie futures. Każda strategia oferuje różne potencjalne zyski inwestorom i spekulantom. Aby uzyskać pełne zestawienie tych możliwości, odwiedź tutaj. Kontrakty futures z drugiej strony oferują bardzo mało elastyczności po otwarciu kontraktu. Jak zauważono, inwestorzy nabywają prawo i obowiązek wykonania po otwarciu pozycji. Czy powinienem handlować kontraktami terminowymi Opcji Niezależnie od tego, czy przedsiębiorca zdecyduje się na używanie opcji samodzielnych, kontrakty terminowe futures lub ich połączenie wymaga oceny indywidualnych oczekiwań i celów inwestycyjnych. Jednym z pierwszych pytań, które musi zadać inwestor, jest to, ile ryzyka są gotowi podjąć w swoich strategiach inwestycyjnych. Transakcje opcjami zapewniają mniej bezpośrednie ryzyko kupującym z uwagi na brak obowiązku wykonania umowy. Zapewnia to bardziej konserwatywne podejście, w szczególności, jeśli przedsiębiorcy stosują szereg dodatkowych strategii, takich jak wywoływanie byka i wprowadzają spready, aby poprawić szanse na sukces handlowy w długim okresie. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Jaka jest różnica między opcjami i kontraktami terminowymi Podstawową różnicą między opcjami i kontraktami terminowymi są obowiązki, które nakładają na kupujących i sprzedających. Opcja daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek zakupu (lub sprzedaży) danego składnika aktywów po określonej cenie w dowolnym momencie w trakcie obowiązywania umowy. Kontrakt futures daje kupującemu obowiązek zakupu określonego składnika aktywów, a sprzedawca sprzedaje i dostarcza ten składnik aktywów w konkretnym przyszłym terminie, chyba że pozycja posiadaczy zostanie zamknięta przed wygaśnięciem. Oprócz prowizji, inwestor może zawrzeć kontrakt futures bez kosztów początkowych, natomiast zakup pozycji opcji wymaga zapłaty premii. W porównaniu do braku wcześniejszych kosztów kontraktów terminowych, premia opcyjna może być postrzegana jako opłata płacona za przywilej nieobowiązkowy do zakupu instrumentu bazowego w przypadku niekorzystnej zmiany cen. Premia to maksymalna kwota, jaką może kupić nabywca opcji. Kolejną kluczową różnicą pomiędzy opcjami i kontraktami futures jest wielkość pozycji bazowej. Ogólnie rzecz biorąc, pozycja bazowa jest znacznie większa w przypadku kontraktów terminowych, a obowiązek kupna lub sprzedaży tej określonej kwoty po danej cenie sprawia, że ​​transakcje terminowe są bardziej ryzykowne dla niedoświadczonego inwestora. Ostatnią zasadniczą różnicą między tymi dwoma instrumentami finansowymi jest sposób, w jaki zyski są otrzymywane przez strony. Zysk z opcji może zostać zrealizowany na trzy sposoby: skorzystanie z opcji, gdy znajduje się ona głęboko w pieniądzu. wyjście na rynek i zajęcie przeciwnej pozycji lub czekanie do wygaśnięcia i zebranie różnicy między ceną aktywów a ceną wykonania. Z kolei zyski na kontraktach terminowych są automatycznie codziennie wyceniane na rynku, co oznacza, że ​​zmiana wartości pozycji jest przypisywana do kont terminowych stron na koniec każdego dnia handlowego, ale posiadacz kontraktu futures może realizować zyski również przez wyjście na rynek i zajęcie przeciwnej pozycji. Aby dowiedzieć się więcej o opcjach, zapoznaj się z samouczkiem Podstawy opcji. Aby dowiedzieć się więcej na temat przyszłości, zapoznaj się z samouczkiem Futures Fundamentals. Dowiedz się więcej o kontraktach terminowych, opcjach kupna, mechanice tych instrumentów finansowych i różnicy między nimi. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, jakie są różnice między kontraktami terminowymi a kontraktami na opcje oraz w jaki sposób można je wykorzystać do zabezpieczenia się przed ryzykiem inwestycyjnym. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, w jaki sposób strategie sprzedaży opcji mogą być wykorzystywane do gromadzenia kwot premii jako dochodu i rozumieć, w jaki sposób sprzedawane są produkty. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, jaka jest opcja połączenia, co decyduje o kupującym i sprzedającym opcję i jaka jest różnica między prawem a. Czytaj odpowiedź Szybka odpowiedź brzmi: tak i nie. Wszystko zależy od tego, w którym miejscu handluje się opcją. Umowa opcji jest umową między. Czytaj odpowiedź Jako szybkie podsumowanie opcje są instrumentami pochodnymi, które dają ich posiadaczom prawo do kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów przez. Czytaj odpowiedź Miara zależności między zmianą ilości żądanego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Została opracowana ekonomia keynesowska. Czy mógłbyś handlować kontraktami terminowymi lub opcjami zaktualizowanymi 11 lipca 2018 r. Podjęcie decyzji o handlu kontraktami futures lub kontraktami terminowymi jest jedną z pierwszych decyzji podejmowanych przez nowych handlowców. Wielu istniejących handlowców towarowych również rozważa tę kwestię, która z nich jest lepszą metodą handlu. Futures i opcje mają swoje plusy i minusy. Doświadczeni handlowcy często korzystają z futures i opcji, w zależności od sytuacji. Niektórzy inwestorzy lubią skupiać się na jednym lub drugim. Najlepiej jest w pełni zrozumieć cechy każdego z nich, aby móc decydować o handlu towarami. Kontrakty futures na handel Futures to najczystsze pojazdy używane do handlu towarami. Kontrakty te są bardziej płynne niż kontrakty na opcje i nie musisz martwić się o stały spadek czasu opcji w wartości opcji. Kontrakty terminowe futures poruszają się szybciej niż kontrakty opcji, ponieważ opcje zmieniają się tylko w korelacji z kontraktem futures. Ta kwota może wynosić 50 procent w przypadku opcji pieniężnych, a może 10 procent w przypadku opcji z opcjami na pieniądze. Na potrzeby dnia handlowego kontrakty terminowe mają więcej sensu. Zwykle w przypadku kontraktów terminowych jest mniej poślizgów niż opcji. Kontrakty futures poruszają się szybciej niż opcje i łatwiej się z nich dostać. Wielu profesjonalnych handlowców lubi stosować strategie rozprzestrzeniania, szczególnie na rynkach zbóż. O wiele łatwiej jest wymieniać spready kalendarza (kupuj i sprzedawaj przednie kontrakty oraz kontrakty na miesiące odległe) i rozpowszechniaj różne towary, takie jak sprzedaż kukurydzy i kupowanie pszenicy. Opcje handlowe Wiele nowych podmiotów handlujących towarami rozpoczyna się od umów opcyjnych. Główną atrakcją dla wielu osób jest to, że nie możesz stracić więcej niż inwestycja, jeśli kupisz opcje. To prawda, ale jeśli ryzykujesz tylko niewielką część swojego konta przy każdym handlu, szanse na uzyskanie ujemnego salda są niewielkie. Opcje transakcyjne mogą być bardziej konserwatywne, szczególnie w przypadku strategii z opcją spreadu. Spready na wezwanie byka i spready spreadowe mogą zwiększyć szanse na sukces, jeśli kupisz w dłuższej perspektywie czasowej, a pierwsza część spreadu jest już w pieniądzu. Opcje kontraktów futures są marnowaniem aktywów. Technicznie, opcje tracą wartość z każdym mijającym dniem. Rozkład ma tendencję do wzrostu, gdy opcje zbliżają się do wygaśnięcia. To może być frustrujące, jeśli idzie o kierunek handlu, ale twoje opcje wciąż wygasają, ponieważ rynek nie ruszył się wystarczająco daleko, aby zrównoważyć zepsucie czasu. Tak jak czas działania opcji może działać przeciwko tobie, może również zadziałać, jeśli użyjesz strategii sprzedaży opcji. Niektórzy handlowcy sprzedają wyłącznie opcje, aby wykorzystać fakt, że duży odsetek opcji wygasa bez wartości. Masz nieograniczone ryzyko, gdy sprzedajesz opcje, ale szanse wygranej na każdą transakcję są lepsze niż kupowanie opcji. Opcje nie poruszają się tak szybko, jak kontrakty futures, ale niektórzy inwestorzy opcji lubią to w ten sposób. Możesz szybko wycofać się z handlu futures jednym hukiem. Twoje ryzyko jest ograniczone na opcje, więc możesz jeździć na wiele dzikich wahań w cenach futures. Dopóki rynek osiągnie swój cel w wymaganym czasie, opcje mogą być bezpieczniejsze. Zazwyczaj lubię handlować kontraktami terminowymi, a także stosuję strategie sprzedaży opcji. Wciąż kupuję opcje przy okazji, a czasami mam do czynienia ze spreadami. Niemal zawsze możesz znaleźć idealną opcję rozłożoną na dowolnym rynku towarowym w dowolnym momencie. Jeśli chcę zmniejszyć ryzyko handlu, zwykle sprzedam opcję zamiast kontraktu futures. Na przykład, jeśli pomyślałem, że rynek kawy jest zbyt niestabilny i może istnieć zbyt duże ryzyko zakupu kontraktu terminowego. Codzienna huśtawka wynosi 2000, a ja nie chcę przestać normalnie zmieniać dziennych wahań. W tym przypadku mógłbym sprzedać put blisko pieniędzy, gdybym myślał, że rynek będzie wyższy. Ryzyko jest ponad połowę z tą strategią i tak długo, jak rynek jest powyżej ceny wykonania po wygaśnięciu, robię 100 procent na handlu (minus prowizje). Każda strona ma swoje zalety i wady. Każdy przedsiębiorca powinien nauczyć się, jak w pełni korzystać z kontraktów terminowych i opcji. Odtąd jest to kwestia wykorzystania strategii, które mają dla ciebie sens. Zaktualizowane przez Andrew Hecht 11 kwietnia 2018 r. Zarówno kontrakty futures, jak i opcje są instrumentami pochodnymi. Pomyśl o świecie towarów jako piramidy. Na samej górze struktury znajduje się sam fizyczny surowiec. Wszystkie ceny innych pojazdów, takich jak kontrakty futures, opcje, a nawet produkty ETF i ETN, pochodzą z akcji cenowej w towarze fizycznym. Dlatego kontrakty terminowe i opcje są instrumentami pochodnymi. Kontrakty futures mają daty dostawy lub wygaśnięcia, gdy muszą zostać zamknięte lub dostawa musi nastąpić. Opcje mają również daty wygaśnięcia, w tych terminach opcja, lub prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowej przyszłości, wygasa. Długie opcje są mniej ryzykowne niż krótkie opcje. Kiedy kupujesz opcję, wszystko, co jest zagrożone, to płatność za połączenie lub opcję sprzedaży. Opcje to ubezpieczenie cenowe, które ubezpieczają poziom cen (zwany ceną wykonania) dla nabywcy opcji. Ceną opcji jest premia. Premia jest terminem używanym w działalności ubezpieczeniowej, ceny opcji towarowych są składkami wzmacniającymi charakter ubezpieczenia ceny. Jednakże, gdy sprzedaje się opcję, staje się ona firmą ubezpieczeniową. Maksymalny zysk z tytułu sprzedaży lub przyznania opcji to otrzymana premia. Firma ubezpieczeniowa nigdy nie może zarabiać więcej niż składki opłacane przez osoby kupujące ubezpieczenie. Ponieważ towary są niestabilne, ceny opcji mogą być wysokie. Cena opcji jest funkcją wariancji lub zmienności rynku bazowego. Decyzja, czy zawrzeć transakcje futures lub opcje, zależy od profilu ryzyka, horyzontu czasowego i opinii na temat zarówno kierunku ceny rynkowej, jak i zmienności cen.