Handel opcjami na poziomie 0

Opcje Rachunki Poziomy transakcji Opcje Rachunki Poziomy handlu - Wprowadzenie Pierwszą rzeczą, która stoi na przeszkodzie początkującym w obrocie opcjami, jest długi formularz dotyczący zgodności ryzyka, który należy wypełnić przy otwieraniu rachunku opcji. Po wypełnieniu formularza i rozpoczęciu konta, zazwyczaj wita ich szokująca i frustrująca świadomość, że nie są w stanie wykonać większości strategii opcji, których nauczyli się z powodu niewystarczającego poziomu handlu lub poziomu zatwierdzenia. Czym dokładnie są poziomy transakcji na kontach Jaki jest cel obrotu kursami, w jaki sposób są ustalane i w jaki sposób można podnieść swój poziom handlowy Opcje Poziomy transakcji na kontach - Cel Celem poziomów obrotu na kontach opcji opcyjnych jest po prostu kontrola ryzyka handlowców przeprowadzanie transakcji wysokiego ryzyka bez wystarczającego doświadczenia i finansowania. Obrót instrumentami pochodnymi, takimi jak handel opcjami, był obwiniany przez wielu, którzy twierdzili, że nie rozumieli ryzyka, jakie podejmowali, kiedy zostali spaleni. Kiedy tacy handlowcy wybierają swoje palce u swoich brokerów, aby umożliwić im podjęcie większego ryzyka, wtedy mają kwalifikacje lub doświadczenie wystarczające do tego, brokerzy opcji popadają w kłopoty z władzami. W związku z tym od wszystkich brokerów opcji rozpoczęto ocenę ryzyka wszystkich posiadaczy kont nowych opcji w celu określenia zakresu ryzyka, do jakiego są one odpowiednie, a ponieważ różne strategie opcji mają różne poziomy ryzyka, poziomy transakcji zostały utworzone na podstawie wartości względnej. ryzykowność każdej klasy strategii opcyjnych. Istotnie, polityka dotycząca poziomów kont opcji oparta na opcjach jest polisą, która nie tylko chroni nowych posiadaczy kont przed ryzykiem, ale także pośredników opcji od sporów od niezadowolonych handlowców opcji. Opcje Poziomy transakcji Poziomy Opcje brokerów zazwyczaj klasyfikują każde konto opcji na jeden z pięciu poziomów, jak widać na powyższym obrazku. Bardziej kompleksowe opcje brokerów, takich jak Optionsxpress, mają poziom 0 tylko dla handlu akcjami i funduszami, a także poziom -1 dla zawieszonych kont. Każdy broker opcji może mieć nieco inne sposoby klasyfikacji konta i dozwolonych rodzajów strategii. Przejdziemy do kilku najczęstszych praktyk tutaj. Powinieneś skonsultować się z brokerami opcji na temat konkretnych kryteriów, z których korzystają. Opcje Poziom handlowy konta 1 Poziom handlowy 1 zwykle umożliwia realizację strategii handlowej opcji Objaśnionego połączenia i Opcji ochronnych. Obie strategie opcji są raczej strategią zabezpieczającą niż spekulacyjną, ponieważ strategie opcji wymagają, aby opcje posiadały akcje bazowe. Zakryte wezwanie jest wtedy, gdy wypisujesz z opcji wezwania do zapłaty na akcje, które posiadasz, aby zabezpieczyć się przed niewielkim spadkiem ceny akcji bazowych, a ochronną kupą, gdy kupisz opcje sprzedaży jako ochronę akcji, które posiadasz. Na tym poziomie inwestorzy opcji nie są w stanie kupić opcji kupna ani opcji sprzedaży bez wcześniejszego posiadania podstawowego kapitału. Opcje Konto Handlowy Poziom 2 Handlowy poziom 2 pozwala kupować opcje kupna lub wystawiać opcje, na co pozwala ci poziom handlowy 1. Jest to poziom większości początkujących, od których zaczyna się handel opcjami. Na tym poziomie inwestorzy opcji mogą jedynie przeprowadzać proste spekulacje kierunkowe, kupując opcje kupna lub wystawiając opcje bez elastyczności w pisaniu lub wykorzystywaniu ich jako części spreadu. Ryzyko ogranicza się zatem do kwoty pieniędzy przeznaczonej na zakup opcji. Opcje Handel handlowy Poziom 3 Handlowy poziom 3 pozwala handlować spreadami debetowymi na wszystko, co pozwala poziom 1 i 2. Spready debetowe są strategiami opcyjnymi, w przypadku których trzeba zapłacić gotówką, a spready kredytowe dają gotówkę na ich wprowadzenie. Przykładem spreadu debetowego jest Spread na wezwanie, w którym wypisujesz opcję wypłaty środków z kupionych opcji kupna. Spready debetowe składają się zazwyczaj z długich i krótkich opcji. Ryzyko ogranicza się do kwoty pieniędzy przeznaczonej na wprowadzenie spreadu. Mimo że ryzyko jest ograniczone w tym sensie, jest ono o wiele bardziej złożone niż proste opcje kupna i kupowanie opcji sprzedaży, a także wymaga większej wiedzy ze strony operatora opcji. Opcje Poziom handlu Konto 4 Poziom handlu 4 pozwala na umieszczanie spreadów kredytowych, które wpłacają pieniądze na twoje konto w momencie ich wykonania. Przykładem takiej strategii opcji jest Short Butterfly Spread. Takie strategie opcji są nie tylko dużo bardziej skomplikowane do wykonania, a dokładne straty mogą być również trudne do obliczenia dla początkujących, co prowadzi do nieoczekiwanych strat. Opcje Poziom handlu Konto 5 Poziom handlu 5 umożliwia pisanie połączeń i wystawianie opcji bez wcześniejszego posiadania podstawowego zasobu. Tutaj możesz grać z bankierem na inne opcje, które spekulują kupując i kupując opcje kupna. Takie pozycje ponownie narażają cię na nieograniczone ryzyko, co oznacza, że ​​straty gromadzą się w nieskończoność, gdy coś pójdzie źle. W ten sposób wielu początkujących handlowców opcji traci fortunę i powinno być wykonywane tylko przez doświadczonych handlowców opcji. Ponadto opcje pisania wymagają znacznej ilości gotówki jako marży, która neguje większość małych detalistów. Główne czynniki, które determinują twój początkowy poziom handlowy Dwa główne czynniki, które determinują twój początkowy poziom handlu, to twoje doświadczenie i twoja sieć. Im bardziej doświadczony inwestor opcji, tym niższe ryzyko dla siebie i brokera. Z tego powodu istnieje wiele pytań, na przykład, jak długo handlujesz i jakiego rodzaju instrumenty handlujesz w każdym formularzu oceny ryzyka podczas otwierania rachunku opcji opcyjnych. Podobnie, im bogatszy jesteś, tym więcej strat możesz sobie pozwolić, a tym samym niższe ryzyko dla siebie i brokera opcji. Większość brokerów opcji nie wymagałaby weryfikacji ani potwierdzenia dostarczonych informacji i doprowadziła wielu początkujących do zgłaszania fałszywych roszczeń w celu zakwalifikowania się do wyższego poziomu handlu kontami opcji. Jak podnieść swoje opcje Poziom handlowy konta Po pierwsze, brokerzy opcji zazwyczaj nie aktualizują poziomów handlu na rachunku automatycznie. Kiedy myślisz, że jesteś gotowy na wyższy poziom lub uważasz, że powinieneś zakwalifikować się na wyższy poziom, musisz zadzwonić do swojego brokera, aby omówić z nim sprawę. Zazwyczaj broker opcji będzie sprawdzał Twój poprzedni rekord transakcji, a także rozmiar twojego konta, aby zdecydować, czy powinieneś być na wyższym poziomie handlu. Ponieważ jednak pisanie nagich opcji na poziomie 5 wymaga jedynie dużego rozmiaru funduszu, aby spełnić wymagania depozytu zabezpieczającego, powinieneś być w stanie rozmawiać o umieszczeniu konta na poziomie 5, o ile masz na koncie takie środki, zwykle 200 USD. 000 i więcej. Opcje Podstawy Samouczek W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że omijasz opcje i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy chodzi o zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych, czy też o przyznanie pracownikom prawa własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się zostać ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem Podstawy fotografii. Podstawy: Jakie są opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego konkretna cena w określonym dniu lub przed określoną datą. Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest zabezpieczeniem. Jest to również wiążąca umowa z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Wciąż mylone Idea opcji jest obecna w wielu codziennych sytuacjach. Powiedz na przykład, że odkrywasz dom, który chciałbyś kupić. Niestety, nie będziesz miał gotówki, aby go kupić przez kolejne trzy miesiące. Rozmawiasz z właścicielem i negocjujesz umowę, która daje ci możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale w przypadku tej opcji płacisz cenę w wysokości 3000. Rozważmy teraz dwie teoretyczne sytuacje, które mogą się pojawić: 13 Okazało się, że dom jest właściwie prawdziwym miejscem narodzin Elvisa. W rezultacie wartość rynkowa domu zbliża się do 1 miliona. Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest on zobowiązany sprzedać ci dom za 200 000. Ostatecznie osiągniesz zysk w wysokości 797 000 (1 milion - 200 000 - 3 000). 13 Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza również sypialnię główną, a rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy. Chociaż początkowo sądziłeś, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz go za bezwartościowy. Z drugiej strony, ponieważ kupiłeś opcję, nie jesteś zobowiązany do przeprowadzenia sprzedaży. Oczywiście nadal tracisz cenę 3000 opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, kupując opcję, masz prawo, ale nie obowiązek robienia czegoś. Zawsze możesz pozwolić, aby data wygaśnięcia mijała, w którym to momencie opcja staje się bezwartościowa. Jeśli tak się stanie, stracisz 100 swoich inwestycji, czyli tyle, ile zapłaciłeś za opcję. Po drugie, opcja jest jedynie umową, która dotyczy aktywów bazowych. Z tego powodu opcje są nazywane pochodnymi, co oznacza, że ​​opcja wyprowadza swoją wartość z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest aktywem bazowym. Przez większość czasu bazowym aktywem jest indeks lub indeks. Połączenia i wkłady 13 Dwa rodzaje opcji to połączenia i połączenia: 13 Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Połączenia są podobne do długiej pozycji w magazynie. Nabywcy połączeń mają nadzieję, że akcja znacząco wzrośnie przed wygaśnięciem opcji. 13 A put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Stopy są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na magazynie. Kupujący stawia nadzieję, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy Rynku Opcji 13 Istnieją cztery typy uczestników na rynkach opcji w zależności od pozycji, jaką zajmują: 13 Kupujący z wezwań 13 Sprzedający z połączeń 13 Kupujący z putów 13 Sprzedający z kupujących Osoby, które kupują opcje nazywane są posiadaczami i tymi, którzy sprzedają opcje są również nazywane pisarzami, mówi się, że kupujący mają długie pozycje, a sprzedawcy mają krótkie pozycje. 13 Tutaj jest ważne rozróżnienie między kupującymi i sprzedającymi: 13 Posiadacze wywołań i posiadacze (kupujący) nie są zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Mają możliwość wyboru swoich praw, jeśli zechcą. 13 Autorzy rozmów i pisarze (sprzedawcy) są jednak zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Oznacza to, że sprzedawca może być zobowiązany do spełnienia obietnicy kupna lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - tak jest. Z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia kupującego. Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne. W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. 13 The Lingo 13 Aby handlować opcjami, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. 13 Cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy, jest nazywana ceną wykonania. Jest to cena, którą cena akcji musi przekroczyć (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla opcji put), zanim pozycja może zostać wykorzystana dla zysku. Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. 13 Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowej giełdzie opcji, takiej jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), jest znana jako opcja wymieniona. Mają ustalone ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki (zwanych umowami). 13 W przypadku opcji kupna opcja jest określana jako "pieniądz", jeśli cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Opcja sprzedaży jest opcją "pieniądz", gdy cena akcji jest niższa od ceny wykonania. Kwota, o jaką opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. 13 Całkowity koszt (cena) opcji nazywa się premią. Cena jest określana na podstawie czynników, takich jak cena akcji, cena wykonania, czas pozostały do ​​wygaśnięcia (wartość czasowa) i zmienność. Ze względu na wszystkie te czynniki ustalenie premii opcji jest skomplikowane i wykracza poza zakres tego samouczka.